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    既不想再承受市場的波動,也不愿意讓資金空置,怎么辦?

    2021-03-24來源:?;顿Y社

      這段時間A股市場的上躥下跳,讓一眾基民們的心情也跟著坐了一趟過山車。

      不少小伙伴紛紛表示,最近特別苦惱,既不想再承受市場的波動,但又不甘心讓自己的資金存在銀行或者買入貨幣基金(畢竟收益有點低),該怎么辦?

      從小伙伴的描述上看,其實包含了2個投資目標:

      (1)較低的波動率:穩健是前提,大起大落的理財方式,心臟受不了。

      (2)較合理的回報:雖然咱追求穩健,但不代表對收益沒有追求。雖說不要求動輒10個點的收益率,能稍稍超過銀行理財的收益率就最好不過了。

      莫著急,有一類基金產品恰好就是按照這樣的投資目標而設置的,那就是“固收+”!

      低波動:債券打底

      要說低波動率的資產,債券應該是當之無愧的代表了,常常作為“固定收益類資產”(簡稱“固收”)的代名詞。

      從過去15年的表現看,中證全債的指數雖然中間偶爾會有波動,但不妨礙人家一路上揚的走勢。

      如果熬過了回調的階段,長期持有下來,債券的表現還是很不錯的,15年的累計漲幅達到82.65%。

      數據來源:WIND,統計區間2006年3月19日-2021年3月19日。

        風險提示:指數的過往業績不代表其未來表現?;鹩酗L險,投資需謹慎。

      增厚收益:股票加持

      如果只買債券,從中長期看的確可以滿足第1個目標:“穩健”,但是第2個目標“高一點的收益”就有點困難了。

      那怎么辦呢?

      這就可能需要加一些稍微能提高收益的資產了,例如可轉債、股票、股指期貨、衍生工具等等,最后組合得到的產品,就是 “固收+”。

      總的來說,“固收+”產品就是追求以債券作為基礎降低波動,再加上收益彈性較高的資產增厚收益,兩者相輔相成,力求在收益與波動之間做好平衡,幫助大家實現“穩健理財”的兩個小目標。

      就像在意大利濃縮咖啡中倒入香濃的牛奶,即有咖啡的香醇,又有牛奶的順滑。

      想的倒是挺美好的,那實際情況呢?

      我們將債券、股票分別按照9:1/8:2/7:3的比例進行組合,從過去15年的表現看,收益的確要比中證全債指數要高,雖然波動也更加明顯了,但遠遠要低于滬深300指數。

      尤其是最近這段時間A股市場的回調,不同比例的股債搭配組合由于加入了股票資產,難免也出現了一定的回撤,但相比之下,這個回調幅度是在大多數投資者的接受范圍之內的。

      盈虧同源,既然我們想要博取更高一點的收益,那么接受一時的波動和虧損也是有必要的。

      數據來源:WIND,統計區間2006年3月19日-2021年3月19日。

      風險提示:指數的過往業績不代表其未來表現?;鹩酗L險,投資需謹慎。

      “固收+”:資產配置的魅力

      我們看股市和債市的歷史年度表現,會發現兩個明顯特點:

      1、過去15個自然年度,債券資產只有4個年度是虧損的,而且虧損幅度維持在-2.5%以內;

      2、15年中有9年的時間股債存在著明顯的“蹺蹺板”效應。

      因此,我們可以通過股票和債券的合理配置,可以達到有效降低組合波動的目的。

      數據來源:Wind,統計區間2006年1月1日-2020年12月31日。

      風險提示:指數過往表現不代表未來表現,市場有風險,投資需謹慎。

      除了2013年這一特殊年份之外,在債券資產虧損的年份(2007年、2009年和2017年),如果我們在組合里面適當搭配一點股票(如10%),那整個組合單個自然年度還是賺錢的。

      這就是資產配置的魅力所在。

      所以,既不想承受股票市場的高波動,又希望能夠博取比銀行存款和貨幣基金更高一點收益的小伙伴,這時候不妨把目光放到“固收+”產品上哦~

     

      免責聲明:本文資料中的信息或所表述意見不構成推薦、要約、要約邀請,也不構成對任何人的投資建議。市場有風險,投資需客觀冷靜,量力而為?;?、理財產品過往業績不代表其未來表現,不等于基金、理財產品實際收益,投資須謹慎。

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